近期,日圓套利交易因日銀升息和美聯準會降息而面臨融資斷頭潮。日銀上週升息15個基點,而美聯準會則準備降息,導致日圓狂升,壓縮了日圓套利交易的利潤空間。投機客為了止損,緊急解除日圓套利交易,引發了市場上的融資斷頭潮。
Edward Yardeni,Yardeni Research總裁兼投資策略長,認為全球金融市場本波拋售潮大多跟投機客緊急解除日圓套利交易有關。他表示,這些賣壓會迅速發酵,但應該在本週末前就會結束。
法國興業銀行全球外匯策略長Kit Juckes則預測,日圓套利交易的平倉規模將創史上新高紀錄。他表示,在這當中肯定會有人撞得頭破血流。Juckes更進一步指出,接下來的市場風險在於美國科技股,因為其估值已高,且巴菲特(Warren Buffett)偏好現金,顯示其對股市前景持保守態度。
Juckes表示,若美國股市持續下滑,恐對經濟和聯準會政策造成影響。他認為,美國科技股漲勢驚人、估值已高,巴菲特偏好現金的消息也再次躍上新聞頭條。這顯示了市場可能面臨的風險。
日圓套利交易是指借入低利率日圓,投資高收益貨幣或資產的策略。美聯準會降息將導致美元貶值,進一步壓縮日圓套利交易利潤。這也是導致近期日圓套利交易出現斷頭潮的原因之一。
本篇報導主要呈現專家對日圓套利斷頭潮和美科技股跌勢的看法。報導也提及巴菲特偏好現金,暗示市場可能面臨風險。最後,報導指出,若美國股市跌幅過鉅,可能影響經濟和聯準會政策。