- 摩根士丹利看好生成式AI將持續推動AI半導體需求加速成長，預計台積電等8檔台股將受惠。
- 大摩報告指出，生成式AI將產生排擠效應，其他半導體應用成長趨緩，但科技擴散和科技通貨緊縮將成為半導體需求的兩大長期驅動力。
- 大摩給予台積電、聯發科、京元電子、信驊、世芯-KY、創意、愛普、晶心科等8檔台股「優於大盤」評等，並給出目標價。
AI半導體需求狂飆！大摩力推台股8檔優勢股. Photos provided by unsplash
摩根士丹利證券（大摩）近日發布「大中華半導體：人工智慧（AI）派對已結束了嗎？」報告，認為生成式AI將持續推動AI半導體需求加速成長，並看好台積電等八檔台股。
大摩指出，整體半導體產業復甦周期緩慢，庫存天數也高於去年底，但生成式AI的興起將為AI半導體市場帶來新的成長動能。報告中提到，由於企業必須投資AI，產生排擠效應，其他半導體應用（例如一般運算、消費、車用）成長趨緩。同時，中國大陸資本支出成長快速，晶圓代工廠擴張產能，也導致成熟製程晶圓代工廠產能利用率復甦變慢。
不過，大摩認為推動半導體需求有兩大長期驅動力：科技擴散和科技通貨緊縮。生成式AI的發展將加速科技擴散，推動AI半導體需求加速成長。另一方面，科技通貨緊縮將刺激消費者對於科技產品的需求，也將帶動半導體需求的成長。
在台股AI半導體相關個股中，大摩的首選股為台積電（2330），並看好其他七檔個股，分別為聯發科（2454）、京元電子（2449）、信驊（5274）、世芯-KY（3661）、創意（3443）、愛普（6531）、晶心科（6533），都給予「優於大盤」評等。
值得注意的是，台灣半導體族群今年來股價表現出色，主要是由本益比擴張所推動，短期本益比已達21倍，比十年平均值高出一個標準差。大摩給出的目標價分別為：台積電1,220元、聯發科1,588元、京元電子140元、信驊5,150元、世芯-KY 4,280元、創意1,680元、愛普580元、晶心科608元。
大摩的報告為投資者提供了一個參考，生成式AI將持續推動AI半導體需求，並為相關股票帶來新的投資機會，但投資者仍需注意市場風險，謹慎投資。